Teoria e Pratica dei Mercati Finanziari - Parte 2

In questo secondo volume vengono analizzate, in dettaglio e con precisi esempi, le caratteristiche dei Fondi Comuni d’investimento, degli Hedge Funds e degli E.T.F., una particolare categoria di fondi, le cui quote sono negoziate in Borsa in tempo reale come semplici azioni, attraverso una banca o un qualsiasi intermediario autorizzato. La parte finale è dedicata all’analisi dell’Asset Allocation e alla relativa gestione del portafoglio finanziario. Il Risparmio Gestito I Fondi Comuni d’Investimento Gli investitori qualificati I servizi di GPM e GPF Le SICAV I Prodotti “Previdenza” I Fondi Comuni I Profili distintivi I soggetti La S.G.R. La performance dei fondi comuni Il rendimento Il metodo Time Weighted Il metodo Money Weighted Il rischio Il modello di Markowitz L’indice di Sharpe L’indice di Treynor L’alfa di Jensen Gli Hedge Funds L’organizzazione di un hedge funds Differenze con i Fondi Comuni Gli Hedge Funds in Italia Strategie di investimento: (1) – Equity: (2) – Short Selling (3) – Market Neutral Strategy: (4) – Event Driven: Gli Hedge Funds in Svizzera Gli Hedge Funds negli USA E.T.F. - Exchange Traded Funds ETF Strutturati Storia degli ETF Benchmark Costi di gestione Modalità di replica degli ETF: - 1 - Replica fisica completa (full replication) - 2 - Replica fisica a campionamento (sampling) - 3 - Replica sintetica unfunded (unfunded swap-based) - 4 - Replica sintetica funded (funded swap-based) Vantaggi degli ETF Svantaggi degli ETF Asset Allocation La valutazione del rischio in un investimento: L'effetto della diversificazione degli investimenti: La rischiosità degli investimenti in strumenti derivati La rischiosità di una linea di gestione di patrimoni Asset Class Asset Allocation Strategica - AAS Asset Allocation Tattica - AAT Asset Allocation Dinamica – AAD